Pentru a obtine fondurile necesare organizarii unui turneu, directorul de circ Brad Braden il angajeaza pe celebrul trapezist Sebastian, chiar daca o jigneste astfel pe iubita lui Holly, careia ii promisese sa o transforme in atractia principala a spectacolului. Rivalitatea acerba dintre Holly si Sebastian ii determina pe amandoi sa-si asume riscuri din ce in ce mai mari si sa se aventureze in numere tot mai periculoase la trapez, pana in ziua in care Sebastian cade si se raneste foarte grav, fiind vindecat de catre clovnul Buttons, care pare a avea temeinice cunostinte de medicina. In vreme ce Sebastian si Holly se simt atrasi unul de celalalt si incep o scurta idila, Brad Braden se implica intr-o relatie cu Angel, fata care are un numar cu elefanti. Un fost angajat concediat de catre director si Klaus, dresorul de elefanti care o iubeste pe Angel, comploteaza sa distruga circul si provoaca coliziunea celor 2 trenuri ce transporta artistii dintr-un oras in altul. Ranit in accident, Brad Braden recastiga afectiunea lui Holly si este salvat de la moarte de Buttons, care se dovedeste a fi un medic ce si-a eutanasiat sotia si este urmarit de catre agentul FBI Gregory spre a fi arestat.